088-2428365

Overnemen familiebedrijf

Gratis orienterend gesprek om de mogelijkheden te bespreken?

WAT JE VAN ONS MAG VERWACHTEN

Hoge slaginskans

Meer dan 96 % van de bedrijfsoverdrachten en investeringsrondes die wij begeleiden slagen door onze onvoorwaardelijke inzet en gave om de juiste multidisciplinaire teams samen te stellen als dat nodig is.

Ervaring

Ervaring is één ding, maar de juiste kennis en deskundigheid in huis hebben is zeker zo belangrijk. Daarom hebben wij professionals binnen elk gebied van de bedrijfsovername en de juridische en financiele aspecten daarvan.

Persoonlijk contact

Maar persoonlijk contact is toch het lekkerste. Zeker als je echt de stap gaat maken, want dan is een paper leuk en een tool handig, maar wil je eigenlijk gewoon de beste professionals in de markt spreken. En dat is precies wat wij je graag bieden: persoonlijk contact.

Familiebedrijf overnemen

Het vraagt extra aandacht als u denkt aan een familiebedrijf overnemen. Of u nu een familiebedrijf wilt kopen of verkopen, er komt niet alleen een zakelijke kant kijken, maar ook een emotioneel plaatje dat aandacht vraagt. In dit artikel leggen we u zoveel mogelijk uit over management buy outs binnen familiebedrijven, zodat u een goed beeld krijgt hoe wij u kunnen begele

Wat is de definitie van familiebedrijf?

De definitie van een familiebedrijf is het feit dat het bedrijf wordt geleid door familieleden. Nyenrode business universiteit geeft enkele criteria waaraan moet worden voldaan om te spreken van een familiebedrijf:

  • meer dan 50% van het bedrijf moet in handen zijn van familie;
  • minimaal 2 leidinggevenden van de onderneming komen uit één familie;
  • familie heeft beslissende bevoegdheden.
Hoe waarborgt u de continuïteit van een familiebedrijf?

Continuïteit is bij familiebedrijven vaak een punt van aandacht en soms is dit zelfs een punt van zorg. Want hoe waarborgt u de continuïteit en zorgt u voor opvolging? Door het bedrijf te verkopen aan kinderen of aan een vreemde of juist door het erven goed te regelen?

Wij leggen u daarom uit waar u aan moet denken als u een familiebedrijf wilt overnemen of verkopen en op die manier de continuïteit kunt waarborgen. Uiteraard komen hierbij ook de voordelen en nadelen van de overname aan bod. Allereerst spelen de twee meest voorkomende manieren van vervreemding. Het kopen en verkopen van een familiebedrijf binnen de familie.

Dat wordt hieronder als eerste behandeld om vervolgens te kijken naar opvolging en het schenken en erven van familiebedrijven. Tot slot bekijken we wat mogelijk is als een buitenstaander de familie uit het bedrijf wil kopen of als u uit een familiebedrijf wilt stappen.

Hoe kunt u een familiebedrijf verkopen?

Een familiebedrijf kunt u verkopen binnen de familie zodat opvolging gegarandeerd is, maar het is natuurlijk ook mogelijk om het aan een vreemde te verkopen. Dat laatste maakt het niet direct makkelijker, want wellicht heeft u uw bedrijf weer van uw ouders overgenomen. Als zij nog leven, dan komt het lastige moment er aan dat u hen moet mededelen dat u hun bedrijf gaat verkopen. Dat is lastig, maar het is uw leven, uw bedrijf en daarom ook uw keuze om het te verkopen. Overigens zal verkopen aan een andere partij dan de familie – zoals uw zoon of dochter – niet direct betekenen dat u een hogere prijs kunt vragen. Zowel bij verkoop aan uw kinderen als aan een vreemde is het belangrijk om zakelijk te blijven. Goed, bij de verkoop aan uw kinderen bent u wellicht eerder bereid om met een earn out clausule te werken of om een achtergesteld krediet te verstrekken. Om de waarde te bepalen bestaan enkele formules. Deze verschillen nogal, daarom wordt per verkoop over het algemeen één methode gehanteerd om de vraagprijs te bepalen. De meest gehanteerde formules zijn als volgt:

  • discounted cashflowmethode
  • intrinsieke waarde
  • genominaliseerde rentabiliteitswaarde
  • goodwill
  • multiples
Familiebedrijf overnemen
Goodwill

Goodwill is de supplementaire waarde voor niet-lichamelijke elementen en daarmee een lastig aspect bij het bepalen wat uw bedrijf waard is. De bank waardeert goodwill namelijk erg laag en zal het eerder zien als een soort verlies. Uit de goodwill jurisprudentie komt immers voort dat goodwill geen vermogensrecht is. In onderhavig geval was sprake van de verkoop van een notariskantoor en werd ontbinding van de koopovereenkomst gevorderd vanwege de goodwill vergoeding die was betaald. De goodwill voldeed niet aan de verwachting van wat de koper op grond van de koopovereenkomst mocht verwachten. Maar ook al kan goodwill wellicht niet worden aangemerkt als zaak of vermogensrecht, dat staat toepassing van artikel 7:17 BW niet in de weg.

Hoe kunt u een familiebedrijf overnemen?

Het overnemen van een familiebedrijf kent feitelijk hetzelfde traject als een reguliere overname. Een familiebedrijf overnemen kent – zoals vaker gezegd – misschien meer emotie, maar het stappenplan is hetzelfde.

Analyse en waardebepaling

Zo moet een gedegen analyse worden gemaakt van het bedrijf, zodat nauwkeurig een waardebepaling kan worden gedaan. Aan de hand van deze analyse en waardebepaling kan worden onderzocht hoe het familiebedrijf ervoor staat en of de overname haalbaar is.

Onderhandelen en intentieovereenkomst

Zodra de waardebepaling is gedaan bent u bekend met de bandbreedte van de koopsom waarbinnen het overnemen van het familiebedrijf haalbaar is. Met die cijfers in het achterhoofd starten de onderhandelingen. Een intentieovereenkomst wordt bij de overname van familiebedrijven niet altijd opgesteld, hoewel dit wel extra zekerheid kan bieden en eventuele conflicten kan voorkomen.

Executie

De executiefase is de fase waarin daadwerkelijk wordt overgegaan tot verkoop van de onderneming. Voordat het koopcontract kan worden getekend moet eerst de financiering rond worden gemaakt.

Hoe werkt opvolging bij een familiebedrijf?

Er bestaan drie manieren om een familiebedrijf over te dragen. Dit zijn:

  • Erven
  • Schenken
  • Aandelen verkopen

Want wat is opvolging van een familiebedrijf zonder opvolger? Juist. Lastig. Maar een opvolger van een familiebedrijf hoeft niet per se een familielid te zijn. Hieronder gaan we daar echter wel van uit, anders is het namelijk een reguliere management buy in of management buy out.

bedrijfsoverdracht & financiering

BEDRIJF VERKOPEN

Grote slaginskans

BEDRIJF KOPEN

Persoonlijk contact

MANAGEMENT BUY IN

20 jaar ervaring

INVESTEERDERS ZOEKEN

Optimaliseren

Hoe kunt u een familiebedrijf schenken?

Zoals aangegeven is schenken een van de manieren om een familiebedrijf over te dragen. Een familiebedrijf schenken levert zelfs meerdere vrijstellingen op van de belastingdienst. Goed voorbeeld van een fiscaal voordeel is de schenkbelasting. Voorheen successierechten. Bij het schenken van een familiebedrijf mogen de vervreemders de betaling van de schenkbelasting spreiden over tien jaar. Dit maakt schenken van een familiebedrijf sinds 2010 fiscaal even aantrekkelijk als erven. Overigens moet wel aan enkele voorwaarden worden voldaan voordat een ondernemer uitstel krijgt van zijn fiscale verplichtingen met betrekking tot erfbelasting en schenkbelasting. De successierechten dus. Extra voordeel is dat ook een deel van het bedrijfsvermogen is vrijgesteld van belastingen.

Hoe kunt u een familiebedrijf erven?

Zowel het schenken als erven van een familiebedrijf verplicht u tot het betalen van belasting. Als u een familiebedrijf erft of geschonken krijgt, dan moet u over de waarde van die onderneming erfbelasting (successierechten) of schenkbelasting betalen. Als u degene bent die als opvolger wordt aangemerkt en het bedrijf voortzet, dan is de bedrijfsopvolgingsregeling van de belastingdienst aantrekkelijk. De bedrijfsopvolgingsregeling zorgt ervoor dat de opvolger bij schenken of erven minder of geen belasting betaalt.

Wat zegt de belastingdienst?

Hoeveel vrijstelling u krijgt is afhankelijk van de waarde van de onderneming, oftewel het ondernemingsvermogen. Hoeveel vrijstelling u krijgt is afhankelijk van de waarde van de onderneming. De belastingdienst heeft de bedrijfsopvolgingsregeling 2016 als volgt ingedeeld:

  • Goingconcernwaarde is maximaal € 1.060.298 en hoger dan liquidatiewaarde. U krijgt 100% vrijstelling over de goingconcernwaarde.
  • Goingconcernwaarde is maximaal € 1.060.298 en lager dan liquidatiewaarde. U krijgt 100% vrijstelling over de liquidatiewaarde.
  • Goingconcernwaarde is meer dan € 1.060.298 en hoger dan liquidatiewaarde. U krijgt 100% vrijstelling over de goingconcernwaarde tot € 1.060.298 .U krijgt 83% vrijstelling over de goingconcernwaarde boven € 1.060.298 .
  • Goingconcernwaarde is meer dan € 1.060.298 en lager dan liquidatiewaarde. U krijgt 100% vrijstelling over het verschil tussen de goingconcern waarde en de liquidatiewaarde. U krijgt 100% vrijstelling over de goingconcernwaarde tot € 1.060.298 . U krijgt 83% vrijstelling over de goingconcernwaarde boven € 1.060.298 .

Bron: Belastingdienst Bedrijfsopvolgingsregeling 2016

Deze regeling heeft overigens wel een paar belangrijke haken en ogen waar u op moet letten. Zo moet u zelf aan de belastingdienst doorgeven via de erf- of schenkbelasting dat u gebruik wilt maken van de bedrijfsopvolgingsregeling. Uiteraard kunt u hierbij worden geadviseerd. Daarnaast is het belangrijk om te weten dat u geen recht heeft op deze vrijstellingen als u een bedrijf minder dan vijf jaar voortzet. Stopt u binnen vijf jaar, dan moet u alsnog de erf- of schenkbelasting betalen over de vrijstellingen die u had verkregen.

Hoe kunt u uit een familiebedrijf stappen?

Als u uit een familiebedrijf wilt stappen kan dat verschillende oorzaken hebben. Wellicht is sprake van een conflict, maar mogelijk bent u gewoon toe aan pensioen en kunnen uw broers, zussen of kinderen het bedrijf beter voortzetten. In de meeste gevallen kan uit familiebedrijven stappen worden gerealiseerd via het verkopen van aandelen. Een gedegen analyse van het bedrijf zal resulteren in een waardebepaling en uiteindelijke overdracht van aandelen. Als iemand uit een familiebedrijf wil stappen, dan ligt het initiatief bij de verkoper. Dat is anders als u familieleden wilt uitkopen uit het familiebedrijf.

Hoe kunt u een familiebedrijf uitkopen?

Als u anderen binnen het familiebedrijf wilt uitkopen, dan bent u de initiator. U zult moeten onderzoeken tegen welke waarde u andere familieleden kunt uitkopen. In de regel gaat dit in overleg en is wel vooraf duidelijk dat één familielid de andere familieleden wil uitkopen. De kopende partij zal met een adviseur het bedrijf analyseren om te komen tot een waardebepaling. Net als in andere manieren bij koop of verkoop van bedrijven ontstaat een bandbreedte waarbinnen de uitkoop haalbaar is. Niet altijd wordt een intentieovereenkomst opgesteld bij uitkopen uit familiebedrijven, maar vaak wordt naast de eerste analyse wel een gedegen due diligence onderzoek uitgevoerd om te voorkomen dat er onverwacht toch lijken uit de kast komen na de uitkoop. Na het onderhandelen over de koopsom kan worden overgegaan tot de daadwerkelijk uitkoop uit het familiebedrijf.

Hoe regelt u financiering bij uitkopen familiebedrijf?

Financiering bij het uitkopen van een familiebedrijf kan op twee manieren. Interne financiering en externe financiering. Als de uitkopende partij of de opvolger bereid is om een financieel risico te lopen en dit vanuit het bedrijf of via familieleden te financieren, dan is sprake van interne financiering. Externe financiering is het aantrekken van kapitaal buiten de familie. Hierbij kunt u denken aan een lening bij de bank, vreemd vermogen, maar zeker ook aan deelname van derden via een participatiemaatschappij. Participatiemaatschappijen zijn actieve aandeelhouders die helpen bij het overnemen van bedrijven door geld, kennis en hun eigen netwerk in te brengen in het familiebedrijf. Naast deze vormen van externe financiering wordt ook steeds vaker gebruik gemaakt van crowdfunding voor de financiering van een uitkoop. Een combinatie van eigen vermogen, een lening bij de bank en een gedeelte crowdfunding is zeker niet ondenkbaar meer.

Wat zijn de voordelen van een familiebedrijf?

Een overname van een familiebedrijf kent vele voordelen. Zo zijn familiebedrijven innovatief en staan ze bekend om snelle besluitvorming. Doordat familiebedrijven vaak een platte organisatiestructuur kennen, bestaat een directe lijn met werknemers. Werknemers die betrokken zijn en zich daardoor extra hard inzetten om het bedrijf te laten slagen. Ook kunnen met behulp van dit personeel besluiten snel worden uitgevoerd. Familiebedrijven worden gerund door de familie. Waarbij kinderen van jongs af aan opgroeien in het bedrijf. Zij hebben hierdoor ontzettend veel kennis van het bedrijf en kennen de bedrijfscultuur met haar medewerkers door en door. Dit zorgt voor een lager risico na uitkoop. Tot slot zorgt een stabiele financiering met een lage schuldenlast ervoor dat familiebedrijven veel goedkoper financiering kunnen aantrekken. Ze zijn namelijk financieel vaak erg gezond.

VRAAG ONS WAT JE MAAR WILT

088-2428365

info@managementbuyout.nl

Savannahweg 17, 3542 AW, Utrecht